债券名家讲堂 系列三-债券基金一定要老才好吗?

admin 3个月前 (04-21) 财经 15 1
Sunbet,进入申博Sunbet官网  第1张 ‘【施罗德】{环}球收息债券产’品总监Sriram Reddy Sunbet,进入申博Sunbet官网  第2张 【施罗德】({环}){环}球收息债券基金绩效表现

在债券讲堂的第二讲中,我们建议投资人挑选复合债基金的三大关键。〖这一堂我想谈一谈投资人挑选基金时总是在〗意的指标:〖基金够不够老〗。

「‘朋友还是老的好’」,{但基金也是吗}?现在的投资{环}境已经大不同于十年、<二十年前>。「过去几年」,“我们面临许多议题像是地缘政治”的不确定性浮上台面,<全球>‘‘<经济>’’(趋缓)、低利{环}境,{而}未来将可能出现一系列新的‘问题’。‘在这样的状况下’,我们相信投资人应该要追求更灵活与主动的<全球>复合债券投资策略。

以【施罗德】{环}球收息债券为例,便是为追求持续收益所设计的投资策略,更重要的是与整体债券市场相比,《能在市场承压时严》控下档风险

投资策略需与时俱进

特别是以科学化的量化模型, 以追求[:「{持续提供稳}定收益,『 同时[严控下档风险』」《的弹性灵活策略》,『对现在』的债券市场来说非常重要。

大多数经理人因为要遵循基准指标,「受限市值取向而需要在《美国》持有较大部位」;「也就是说」,“当前债券投资的投资组合有高达”85%《为投资级债》,〖其中大部分又是美元债券〗,“这种有框框”架架的弹性, 较无法从不[同的债券市场中取得报酬。

云端网路资安ETF “防疫新蓝海”

“纳斯”达克ISE<全球>网路资安指数布局 〖新冠肺炎〗疫情自延烧,不只影响<全球>‘‘<经济>’’, 也使得许多人的生活产生了改变[,『企业因此启动远距上班』、<异地备援>; 学生则实施在[家上课、〖停课不停学〗。 {『国泰』投信指出},疫情让远距上班上课需求提早启动,<而远端连线作业增>加新科技设备需求, 同时[,“网路安全及资料保护等资安防护需求重要性也大增”,使得资安相关行业成为这波「<抗疫>」「下最受惠的产业之一」,〖『国泰』网路资安〗ETF〖推出〗,『期许成为』「(科技防疫)」(概念下)最夯标的。 “据”《美国》网路安全公司Cybersecurity Ventures报告指出,“预计”2017‘年至’2021『年以前』,<全球>资安产品及服务预估累计支出将超过1兆美元, 同时[,每年更将以12~15% 的[速度成长。 《网路资安将成为近年最受瞩目且成长最快速的投资新》蓝海,『国泰』

(然而),(我们的方法是根据对报酬的预期),(以及分析可)能的最坏情况,即极端风险来配置<全球>债券投资。“这样的分析方式结”合详细的相关性分析,使得我们可以建构出更分散<全球>的投资组合; 与通常遵循指标基准的经理人[相比,(后者更倾向仅从区域的角度投资最大型)的(《美国》)<企>业债。

“新基金带来更多可能”

【另一方面】,奠基在不停变化的投资{环}境上而衍生出的新概念与创新基金,〖或许更〗适合当前与未来的 金融[“趋势”。

【以我们债券团队操作的这档基金来说】,【除了投资将近】60〖个〗国家、100个产业与不同信贷品质的债券,还研发了一个称为「<全球>债信时钟」《的投资策略因子》。『它建立在』OECD各种领先指标的基础上,‘提供’未来6~9〖个月各国的〗‘‘<经济>’’{环}境预期,也 同时[显示各国目前景气循{环}处于何种阶段。

〖创新的量化〗资产配置模型以及主题式债券筛选方法,能让基金从长期“趋势”如总体‘‘<经济>’’、‘人口统计’、 科技与消费者需求中找到投资机会与风险[。 我们的债券团队在不同策略下的长期良好绩效亦[突显了创新投资流程「的好处」, 因此看到[,‘此基金成立三年来’,在不同期间,<绩效皆明显优于同类型>的基金表现。

《基金一定老才》好吗?〖在选择债券基金之前〗,【不妨也从投资策略与创新角度检视】,{会有新的发现}。

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  • 伸博新网址 2020-04-21 00:12:31 回复

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